托管服务市场规模、份额、增长和行业分析，按类型（公共养老金、企业养老金）、按应用（机构投资者、高净值个人）以及到 2034 年的区域预测

托管服务市场概览

全球托管服务市场规模在 2025 年迅速扩大，预计到 2034 年将大幅增长，在预测期内呈现出惊人的复合年增长率。

在对稳定、清晰和技术领先的资产管理解决方案不断增长的需求的推动下，托管服务市场正在持续发展。区块链、人工智能和自动化的进步正在重新调整托管操作、快速结算、高级合规跟踪，并允许更适当的客户报告。数字资产、代币以及以 ESG 为目标的投资品的扩张创造了新的载体机会，推动了不断增长的资产类别的发展，同时保持严格的监管合规性。投资日益全球化也促进了托管人对跨境理解的需求，特别是在应对各种刑事、税收和市场体系方面。

对监管压力和运营绩效的重视正在推动导师转向新的、结合更好的数字平台。机构和过度网络交易者正在优先考虑实时访问快速风险管理、网络灵活性和投资组合数据，从而导致基于云的自动拘留解决方案得到广泛采用。市场仍然具有竞争力，通过高性价比的产品（包括特殊产品、多重革命性协助、分析、整体绩效规模和 ESG 报告）脱颖而出。随着金融全景不断数字化，拘留服务预计将缩小合规性、技术和客户需求之间的差距，从传统的安全角色成为资金运营的战略合作伙伴。

全球危机影响托管服务市场- COVID-19 的影响

COVID-19 大流行期间，数字化转型对托管服务行业产生了积极影响

全球 COVID-19 大流行是史无前例的、令人震惊的，与大流行前的水平相比，所有地区的市场需求都高于预期。复合年增长率的上升反映了市场的突然增长，这归因于市场的增长和需求恢复到大流行前的水平。

COVID-19 迫使托管人更频繁地采用卓越的虚拟系统、远程访问结构和基于云的解决方案，从而提高运营效率和客户服务。疫情期间的市场波动和监管更新增加了对具有强大合规、报告和资产保护能力的托管人的需求。这场流行病提高了人们对加密货币和代币化资产的兴趣，为托管人扩展到这些不断增长的资产类别的安全存储和管理提供了可能性。社交距离和远程工作的必要性鼓励更多地使用机器人系统自动化 (RPA)、人工智能驱动的协调和自动协议程序。

封锁和有限的工作场所访问扰乱了正常的结算周期、文件管理和物理存储技术。远程操作使托管人面临更高的网络钓鱼、勒索软件和针对敏感货币数据的网络攻击的风险。不同国家实施了紧急金融规则和合规要求，导致交易放缓和跨境挑战日益严峻。

最新趋势

混合托管模式推动市场增长

混合托管模式是托管服务市场份额的重要优势。一个主导趋势是数字资产托管市场的爆发式增长。随着机构买家、超级富有的个人甚至传统银行对加密货币、代币化财产和其他虚拟证券表现出越来越大的兴趣，迫切需要安全可靠的托管解决方案。这就导致了专门的数字资产托管平台的出现。主要的传统托管机构并不是最有效地发展其个人虚拟资产托管系统，而是与加密本地公司建立合作伙伴关系以提供集成解决方案。这推动了混合托管模式的发展，除了在单一统一平台上的数字资产之外，该模式还可以无缝地操纵股票和固定收益等传统经济工具。这一趋势对于在虚拟资产生态系统内部建立共识和信心非常重要，这是机构参与者主流采用虚拟资产的先决条件。

托管服务市场细分

按类型

根据类型，全球市场可分为公共养老金、企业养老金。

• 公共养老金:政府控制的退休财政，为退休后的公共部门雇员提供收入，专门通过税收和工资扣除来提供资金。他们提供稳定的优势；然而，它们依赖公共财政指导方针。
• 企业养老金:私营部门内由雇主支持的退休计划，由企业缴款资助，有时由雇员提供配套。福利取决于企业政策和计划的整体绩效。

按应用

根据应用，全球市场可分为机构投资者、高净值个人。

• 机构投资者:代表他人进行大量投资的大型团体，包括养老基金、保险机构和资产管理公司。他们通常可以获得各种资产经验教训和长期融资策略。
• 高净值个人:拥有大量私人财富的私人买家，通常是指拥有超过一定门槛的流动资产。他们正在努力寻找量身定制的融资解决方案和财富管理服务。

市场动态

驱动因素

需求增长推动市场发展

托管服务市场增长的一个方面是需求的增长。随着加密货币、代币化财产和稳定币有利于主流声誉，机构投资者依靠托管人来保护非公钥并控制交易。这一点尤其重要，因为数字资产市场面临安全漏洞和抢劫危险，而传统交易者选择受监管的托管人而不是不受监管的钱包。托管服务越来越多地融入区块链、人工智能、机器人流程自动化 (RPA) 和基于云的解决方案，使策略更快、更稳定、更清晰。例如，区块链允许不可变的交易记录，减少协议纠纷，而人工智能则补充了协调和威胁评估。这些进步还有助于远程访问，这在大流行期间和之后的某个时刻变得至关重要。全球经济监管，包括反洗钱 (AML)、了解你的客户 (KYC) 和税务报告，正变得越来越严格。

投资组合全球化以扩大市场

投资者，特别是机构投资者，正在几个国家进行多元化投资，以抓住更多的机会。这就要求托管人了解跨境结算、多币种交易并熟悉不同的当地市场准则。养老基金、主权财富基金和保险投资组合规模的不断扩大，增加了对大型、多样化资产持有的安全保管、交易处理和报告的需求。投资者正在将额外预算投入环境、社会和治理 (ESG) 产品，这需要加强监控、绩效跟踪和符合 ESG 的报告。托管人可以通过提供专门的 ESG 事实和分析来将自己定位为费用上传伙伴。

制约因素

网络安全漏洞和高成本可能阻碍市场增长

随着托管服务越来越多地转移到网上，它们成为网络犯罪分子的首要目标。数据泄露和黑客攻击可能会导致严重的经济损失和声誉损害。实施卓越的托管结构、强大的网络安全结构和合规技术需要大量资金。规模较小的托管机构可能也难以与资金雄厚的大型机构保持竞争力。跨境投资使托管人面临不同的证券结算、税收和投资者保护法规。这将增加运营的复杂性、收费以及对监狱专业知识的需求。托管收入通常按托管资产 (AUC) 的百分比计算。市场低迷可能会降低资产价值，无论运营绩效如何，都会立即降低价格收入。

机会

进军数字资产托管领域，为产品创造市场机会

受加密货币和代币证券监管，提供有保险的拘留，随着数字财产的机构采用速度的加快，提供了一个高度发展的部分。亚太、拉美和非洲货币的快速繁荣，对优良经济基础设施的呼声日益高涨，这对导师在当地竞争对手成熟之前立足的威胁构成了威胁。定制的 ESG 跟踪工具可以帮助托管人通过透明且经过验证的 ESG 记录产品吸引具有稳定性授权的机构客户。与金融科技集团合作可能允许托管人部署基于区块链的结算系统、API 驱动的账户访问或人工智能操作的分析，而无需大量的内部研发。机器人流程自动化 (RPA) 可以简化交易和对账流程，而人工智能可以提供对绩效和合规风险的未来洞察。

挑战

金融科技和 DeFi 竞争可能成为消费者的潜在挑战

去中心化金融（DEFI）协议和金融科技初创公司正在以低廉的费用提供托管等服务，通常会迫使传统托管机构进行创新，并进行严格的引导。全球经济不稳定、货币波动和地缘政治事件可能会降低 AUC，并导致托管人基于价格的收入减少。处置周期的差异、外国资金的危险以及附近的监管环境使得世界各地的拘留行动变得更加复杂且容易延误。机构化和过度互联网化——越来越多的即时客户报告、24/7 帐户访问和更好的分析，这对于拥有传统基础设施的公司来说可能是一个挑战。涉及区块链系统或人工智能分析等新系统的现有遗产环境通常面临费用过高、长期延迟和服务崩溃的风险。

托管服务市场区域洞察

• 北美

北美是该市场增长最快的地区。由于多种原因，美国托管服务市场呈指数级增长。北美仍然是全球最重要、最成熟的托管产品市场，这主要是由完善的经济环境、大量的机构投资和复杂的监管环境推动的。该地区的托管人受益于先进技术的采用以及区块链和人工智能，从而提高了交易效率和安全性。美国凭借托管的巨额机构资产在市场上占据主导地位，而加拿大和墨西哥则在发展金融业和扩大投资组合方面做出了贡献。监管框架包括严格的合规性和报告要求，推动托管人不断创新和增强运营商的产品。总体而言，北美市场的繁荣得益于养老基金、保险公司和资产管理公司寻求安全、明显和高效的托管解决方案的持续需求。

• 欧洲

欧洲是第二大拘留产品市场，具有涵盖传统股票、债券和另类资产的多元化投资格局。该地区受益于欧盟内部的监管凝聚力，这促进了跨境贸易并提高了市场效率。英国、德国和法国等主要市场在机构投资需求方面处于领先地位。任何挑战，例如英国脱欧，东欧新兴经济体都在快速金融发展和投资组合多元化之间采用拘留服务。养老基金、主权货币基金和强大的保险业务正在收集进一步的电话。欧洲托管人也在响应人们对受 ESG 影响的产品日益增长的兴趣，并整合技术改革以保持竞争优势。

• 亚洲

亚洲代表着快速发展且充满活力的数字资产市场，该市场是通过经济快速扩张、机构投资和数字资产的增加而形成的。中国、印度、日本和韩国等国家是主要成员，这引发了通过不断提高资产目标和监管改革来应对时尚托管的呼声。该地区许多货币市场经历了从不同发达经济体到成熟金融基础设施的快速投资反弹。人们对加密货币和代币证券日益增长的兴趣增加了另一层机会和复杂性，这促使导师提供现代、顺从的数字资产扣留产品。总体而言，亚洲托管市场的增长是由机构投资组合的发展、技术进步以及协助跨境投资的监管框架的发展所推动的。

主要行业参与者

主要行业参与者通过创新和市场扩张塑造市场

托管服务市场的主要参与者正在通过战略创新和增长来推动增长。他们采用先进技术来提高资产控制的保护、性能和透明度。他们将产品范围扩展到众多资产指令以及数字财产，满足了客户对全面托管解决方案不断增长的需求。随着对趋势的了解越来越广泛，利用数字结构补充了客户入职和操作工作流程。通过投资研发并探索新的区域和全球市场，这些公司正在推动市场超越传统客户，涵盖金融科技合作伙伴关系和不断增长的资产指令。对安全性、定制和技术集成的关注预计将维持整个企业的持续增长和创新。

顶级托管服务公司名单

• State Street Corporation (U.S.)
• JPMorgan Chase (U.S.)
• HSBC Holdings (U.K.)
• Citigroup (U.S.)
• Trust and Custody Services Bank (Japan)
• BNY Mellon (U.S.)
• Standard Chartered (U.K.)

重点产业发展

2025 年 8 月:由渣打银行和 Northern Trust 等最重要的金融机构支持的虚拟资产平台 Zodia Custody 宣布与 Membrane Labs 建立战略合作伙伴关系。通过此次合作，Zodia Custody 将把 Membrane 的贷款生命周期和抵押品控制基础设施嵌入到电力机构级融资工作流程中。

报告范围

该研究提供了详细的 SWOT 分析，并为市场的未来发展提供了宝贵的见解。它探讨了推动市场增长的各种因素，研究了广泛的细分市场和可能影响未来几年发展轨迹的潜在应用。该分析考虑了当前趋势和历史里程碑，以全面了解市场动态，突出潜在的增长领域。

在消费者偏好不断变化、各种应用需求不断增长以及产品不断创新的推动下，托管服务市场有望实现显着增长。尽管可能会出现原材料供应有限和成本上升等挑战，但对专业解决方案和质量改进的兴趣日益浓厚，支持了市场的扩张。主要行业参与者正在通过技术进步和战略扩张来进步，扩大供应和市场范围。随着市场动态的变化和对多样化选择的需求的增加，托管服务市场预计将蓬勃发展，不断的创新和更广泛的采用将推动其未来的发展。