商业 HVAC 市场规模、份额、增长和行业分析，按类型（中央 HVAC 系统、DX HVAC 系统）按应用（零售业、办公楼、酒店、餐饮业、银行、数据中心等）以及到 2034 年的区域预测

商业暖通空调市场概览

2025年全球商用暖通空调市场规模为799.1亿美元，预计到2034年将达到1356.8亿美元，预测期内复合年增长率为6.84%。

供暖、通风和空调 (HVAC) 是全球建筑基础设施领域的关键部门，该行业提供的气候控制解决方案对于调节商业建筑和办公室、零售店、酒店、餐厅、银行、数据中心和其他机构设施基地内的空气质量、能源效率和舒适度以及空间至关重要。该系统用于支持适当的温度、湿度和空气流通，并需要遵循严格的环境能源规则。市场上有集中式 HVAC 系统和直接扩展 (DX) 系统等各种各样的产品，但智能控制和基于物联网的监控和节能部件的发展势头强劲。绿色建筑认证的压力越来越大，例如: LEED 和 BREEAM 以及政府对可持续能源使用的激励措施是创新和采用的驱动力。此外，城市化进程、商业领域建筑业务活动的增加以及疫情后人们对室内空气质量重要性的认识也支撑了市场的需求。市场也正在因技术创新而发生转变，包括使用可变制冷剂流量 (VRF) 系统、人工智能 (AI) 预测性维护和建筑管理系统 (BMS) 集成。随着公司试图削减运营费用并提高舒适度，商业暖通空调行业可能会基于改造、低排放和智能气候控制系统的需求而稳定增长。还存在对一个或多个参与者的产品的合并、收购和抵制，较大的参与者使其产品范围多样化，以满足不断变化的客户需求。

全球危机影响商业暖通空调市场 - COVID-19 的影响

由于 COVID-19 大流行期间供应链中断，商业 HVAC 市场产生了负面影响

全球 COVID-19 大流行是史无前例的、令人震惊的，与大流行前的水平相比，所有地区的市场需求都低于预期。复合年增长率的上升反映了市场的突然增长，这归因于市场的增长和需求恢复到大流行前的水平。

COVID-19大流行在几个方面对商业暖通空调市场份额产生了重大负面冲击:办公室、零售店、餐馆和酒店的关闭以及重新开业时入住率的下降导致需求立即收缩，导致许多计划中的新建项目和大型中央工厂改造被推迟或取消；工厂关闭、港口拥堵和半导体短缺引起的供应链问题延长了交货时间并推高了原始设备制造商和承包商的成本；高素质技术人员的培训和认证渠道被打破，加剧了先前存在的劳动力短缺问题，并增加了业主推迟项目的软成本。尽管在 IAQ 重点干预领域（更高的 MERV 过滤器、便携式 HEPA 系统、加强通风和 UV/UV-C 系统）抵消了短期支出的增加，但与系统范围内的更换相比，它的规模相对较小，而且是战术性的举措。结果是复苏崎岖不平:售后服务和室内空气质量升级收入部分弥补了设备销售的部分损失，但中央工厂和深度改造需求的时间和规模放缓，并且由于建筑业衰退的严重性、刺激措施和行业实力而出现地区差异。

最新趋势

集成电气化和分析热泵、VRF/VRV 扩展以及基于云的控制和预测性维护重新定义了规格推动市场增长

最强劲的市场趋势之一包括电气化 HVAC 设备（空气源热泵和水源热泵、高效电动冷水机组、VRF/VRV 系统）与基于云的建筑控制、分析和服务平台的结合。政策（冰箱政策和电气化回扣）和企业净零目标的压力意味着热泵和低全球升温潜能值制冷剂系统在新建和改造中都具有吸引力。同时，物联网传感器、故障检测诊断和机器学习分析为性能优化、需求响应参与和预测性维护打开了大门，从而节省了材料生命周期的运营成本。制造商和服务提供商提供的捆绑解决方案的使用增加，将整个项目生命周期中持续进行的设备销售、控制、调试和绩效合同等同于生命周期绩效关系。 VRF 为 HVAC 管道系统和模块化热回收制冷机提供了分区灵活性，这解释了它们在干扰程度最大的中层建筑和改造建筑中的受欢迎程度。这些力量的结合强调了整个建筑的能源和排放后果（而不是最初的成本因素），从而促进了各个商业市场中所谓的电气化+智能系统的实施步伐。

商业暖通空调市场细分

按类型

根据类型，全球市场可分为中央 HVAC 系统、DX HVAC 系统

• 中央暖通空调系统:多个区域或整个建筑；大型集中式冷水机组、锅炉和空气处理机组、高效流动、集中过滤和蓄热选择。拥有机房空间和熟练的调试需求，并在服务大负载时实现更少的单位能源支出。正如人们在大型办公室、酒店、购物中心和校园中所期望的那样。
• DX-直接膨胀 HVAC 系统:制冷剂直接在终端盘管中循环（屋顶机组、分体式系统、VRF）；与冷冻水设备相比，前端复杂性和占地面积更少。它的偏好是较小的建筑、单一区域和租户空间；通过变频驱动压缩机，使其动力更加高效。在大恒定负载下，中央电厂更适合。

按应用

根据应用，全球市场可分为零售业、办公楼、酒店、餐饮业、银行、数据中心、其他

• 零售业:打包屋顶单元和 DX 系统，为租户提供灵活性和快速关闭；有时，由于规模经济，购物中心/大型零售店会使用中央工厂。必须兼顾舒适度与能量、大量进出门以及占用率的波动。通风和过滤是大流行后 IAQ 改善的典型购买动机。
• 办公楼:强调居住舒适度、生产力和能源评分；配备 VAV、风机盘管和智能分区控制的中央冷水机组是解决方案。混合工作模式将增加对按需控制通风和可调节暖通空调终端的需求。业主对生命周期成本敏感，注重认证（LEED/WELL）和室内环境。
• 酒店:必须拥有安静、可靠的 24 / 7 系统；安装的典型系统是风机盘管、VRF 或基于较大建筑中中央冷却器尺寸的成套系统。客人的舒适度至关重要，低噪音和正常运行时间也至关重要；服务 SLA 和预测性维护具有超值价值。占用和客人控制通常与能源管理相关。
• 餐饮业:厨房显热负荷和潜负荷较大，需要强力排风、补充空气和热回收处理；油脂和气味管理对设计提出了更多限制。小型美食广场可以使用包装好的 DX；大型商业厨房配有专属屋顶或中央系统。频繁骑行和重载的目的增加了维护的需要。
• 银行:金融业务和分支机构更喜欢低维护、低分区打包或小型中央系统； HVAC 服务于安全金库和 IT 机房。运营和维护的可能可预测性以及离散的舒适区是减少干扰的优先事项。许多分支机构选择的系统持久且易于维护。
• 数据中心:要求对温度和/或湿度进行精细控制，冗余度大（N+1、2N），PUE低；解决方案:行内冷却、冷冻水、高密度机架的蒸发或液体冷却。暖通空调成本既是一笔巨大的资本成本，也是一笔巨大的运营成本；随着密度的增加，越来越多的供应商提供液体和紧耦合冷却。规格以能源效率和可靠性为主。
• 其他:需要定制的 HVAC 来支持教育、医疗保健、实验室和工业实践:医疗保健需要专业过滤（HEPA 过滤、感染控制），实验室需要环境耐受性，工业实践可能通常需要过程冷却。这些通常是高性能部分，可能需要高规格、高调试和特殊维护。

驱动因素

脱碳政策和电气化经济提振市场

更严格的建筑能效规范、制冷剂淘汰和电气化补贴正在推动用电力热泵和低全球升温潜能值制冷剂系统来修补化石燃料供暖。激励措施、补助金和碳定价增强了高效制冷机和热回收设备的投资回收措施，并使改造具有商业可行性。企业 ESG 承诺还鼓励业主关注最大生命周期碳和运营能源，而不是初始成本，这增加了设计高效系统和综合能源管理方法的需求。由于电网脱碳，电气化暖通空调的相对排放效益将作为商业案例因素而增加，并使电动冷水机组和热泵更有吸引力地纳入商业组合中。这种监管和经济融合的持续影响是资本周期，是成熟市场和新兴市场的改造周期驱动因素。

数字化和向基于服务的收入模式的转变扩大了市场

物联网传感器、云分析和人工智能驱动的故障检测将暖通空调从商品硬件转变为服务平台:业主希望优化能源消耗、远程分析和预测性维护，以最大限度地减少停机时间和运营成本。供应商提供非常适合部署行业的一揽子产品，即带有 BAS、分析和多年绩效合同的设备，从而产生经常性收入并增加客户锁定。这将鼓励使用变频压缩机、变速驱动器/传感器网络，使分析成为可能。业主可以进行更多投资，以获得更便宜的生命周期成本和更好的正常运行时间，供应商保留售后利润。同样的数字化趋势也为需求响应和电网交互式建筑带来了机遇，从而可以进一步实现智能 HVAC 功能的货币化。

制约因素

供应链波动、大宗商品通胀和技术人员短缺会提高安装成本并减缓高级部署，可能会阻碍市场增长

半导体供应的不可靠性、运输积压以及铜/钢价格飙升，延长了商业暖通空调项目的交货时间和安装成本。更大的软成本和不确定性使得其他一些业主推迟了项目或采用打包解决方案，这些解决方案比定制分期付款的超高效中央工厂使用更少的设计权衡。同样缺乏经过认证的控制集成商和调试技术人员，这导致了复杂改造的延误并增加了运营和维护风险。即使有有利的政策激励措施，这些不利因素的综合作用也可能会限制电气化、高效系统的普及，特别是需要独特能力和漫长采购周期的大型中央工厂项目。

机会

老化商业库存的巨大改造潜力创造了对效率升级和合同服务的多年需求，为市场上的产品创造机会

在发达市场，很大一部分商业建筑存量远远超过当前的能效和室内空气质量标准，因此存在大量积压的改造项目。实现深度改造（更换冷水机组/锅炉、升级空气处理机组、添加变速驱动器、增加热回收、安装现代化控制装置）的改造可显着减少能源和碳排放。通过公用事业回扣计划、绿色金融和基于 ESG 的资本预算，提高改造的经济性，从而增加改造的价值。现有设备、新设备确实成为有趣的捆绑包。这种长期机会有助于扩大经常性收入原则（监督、预测维护、绩效合同），并为供应商提供实施最新发展的规模，同时确保售后市场流量。

挑战

将不同的遗留系统与现代控制平台集成，同时确保网络安全和互操作性可能是消费者面临的潜在挑战

大量建筑物拥有异构 HVAC 车队和传统 BAS/PLC，它们不提供现代数据接口。将这些系统改造到操作云分析和企业控制上是复杂的，需要精心调试并防止偶然的破坏性网络攻击。不同数据模型、专有协议和不同程度的传感器覆盖范围的存在可能会限制解决方案供应商的分析准确性和可移植性，连接中的漏洞可能会危及整个网络。应对这些挑战需要有才华的集成商、中间件或现成的网关，并投资于安全架构和治理，这可能非常耗时，在某些情况下，还会阻碍数字业务的快速采用，从而阻碍商业 HVAC 市场的增长。

商业暖通空调市场区域洞察

• 北美

北美是美国商业暖通空调市场中一个巨大而先进的国家，拥有大规模改造和高售后服务以及先进的控制连接和性能接触市场。制定企业环境、社会和治理 (ESG) 目标、州和公用事业公司购买热泵和投资室内空气质量 (IAQ) 的激励计划，加上大量的夏季制冷需求，冷水机和屋顶机组的使用仍然强劲。安装商和 OEM 网络非常完善，可以广泛使用集成硬件+软件产品，但热泵在低冷气候下的性能仍然是技术优先事项。尽管市场动态通常有利于对效率和电气化的逐步投资，但项目投入运营的速度受到供应链和劳动力的限制。

• 欧洲

欧洲政策先进:严格的效率要求、积极的制冷剂逐步淘汰和值得称赞的改造补贴计划推动了热泵和多联机，以及与区域供热的整合。超大城市青睐深度改造，制定积极的建筑脱碳目标，并限制采购时间；产品开发还集中于制造商的低全球升温潜能值和热回收解决方案。合规空间缩短了技术采用的周期，公用事业/市政计划提供了获得融资的途径。欧洲对生命周期碳和绿色认证的关注加快了电气化和智能暖通空调选项在商业投资组合中的投资速度。

• 亚洲

由于中国、印度、东南亚等市场的高速城市化、持续的商业建设以及不断提高的舒适度，亚洲目前成为商业暖通空调市场增长最快的引擎。短期发展的特点是整体和多联机市场的新建需求，以及在较发达的城市中心，改造市场活动的增长。本地原始设备制造商、全球制造商以及提供可扩展 VRF、低 GWP 制冷剂解决方案和经济型机组的联合项目的竞争非常激烈。随着公用事业公司和监管机构实施激励计划，能源效率作为购买驱动力正在获得额外的力量，但不同的气候和建筑年龄的巨大差异为新建和分阶段改造计划提供了不同的机会。

主要行业参与者

主要行业参与者通过创新和市场扩张塑造市场

由国际原始设备制造商和建筑系统公司组成的网络构成了商业暖通空调市场的领导者群体，并辅以控制专家和广泛的建筑商。开利（开利全球）、特灵科技（特灵/英格索兰）、大金、三菱电机（包括合资企业/合伙企业）、LG 和江森自控是主要设备供应商——这些公司经销冷水机组、屋顶机组、VRF/VRV 系统、成套机组和大型中央工厂元件，并拥有广泛的经销商和服务提供商网络。另一个冲突领域是控制和自动化，霍尼韦尔、施耐德电气和西门子提供楼宇管理系统、企业分析和集成服务。国家/地区 HVAC 承包商、MEP 公司和独立现场服务提供商、实施和售后合同中的中间市场非常丰富。与此同时，软件和分析新贵（与 BMS 相邻的 SaaS 公司）正在将市场转向订阅、远程监控和基于性能的保证，迫使 OEM 将数字产品与硬件打包在一起。随着竞争对手转向利润率更高的服务流和低碳产品组合，产品组合正在通过并购和战略剥离而发生转变，而原始设备制造商和软件销售商之间的合并增多，加速了受"设备+控制+服务"价值链启发的综合方法的同化。

顶级商业暖通空调公司名单

• Viessmann (Germany)
• Samsung (South Korea)
• Ingersoll-Rand (U.S.)
• Daikin Industries (Japan)

重点产业发展

2024 年 5 月:大金工业有限公司宣布推出下一代 VRV（可变制冷剂容量）系统，旨在提高能源效率并减少温室气体排放，针对大型商业空间。

报告范围

商业暖通空调市场正在走向更加服务化、一体化、脱碳主导的商业市场。短期内，成熟市场正面临持续的改造需求浪潮，增长市场正处于持续新建阶段，这将保持设备数量较高，但这种要求的形式正在发生变化:电气化解决方案（热泵、电动冷水机组、VRF）和针对低 GWP 制冷剂进行优化的新设计越来越多地被指定，以解决监管和企业净零目标，而 IAQ 问题将增加一个覆盖范围 经常性改造支出。数字化物联网传感器、云分析、FDD 和预测性维护使 HVAC 数字化，使商业 HVAC 不再是一次性销售交易，而是更多关于多年合同服务，客户更有可能与能够展示实现生命周期性能能力的提供商续约。然而，供应链瓶颈、商品价格波动以及缺乏经过认证的安装人员和控制集成商将继续减缓复杂中央工厂项目的部署步伐。欧洲的政策在实施和改造激励方面最为先进，北美的特点是改造渗透率高，售后服务水平高，亚洲的新建应用和 VRF 销售增长有望实现高增长率。最成功的原始设备制造商和集成商将是那些将高效电气化硬件与强大的控制、开放的集成策略和可靠的性能风险相结合的制造商和集成商，使业主能够关注生命周期成本、弹性和室内空气质量，而不是一心一意地关注首次成本。由于该行业正在大力推进脱碳，因此在劳动力培训和数字平台、并购和选择性投资等方面进行投资可能会成为未来五年的典型步骤。