MBS Tamanho do mercado, crescimento e análise da indústria, por tipo (MBS transparente, MBS não transparente), por aplicação (folha de PVC, tubo de PVC, filme de PVC, outros) e previsão regional para 2034

Mercado de MBSVisão geral do relatório

Espera -se que o mercado global de MBS tenha sido valorizado para US $ 2,06 bilhões em 2025, chegando a US $ 3,77 bilhões até 2034, expandindo -se a um CAGR de 6,2% de 2025 a 2034.

O MBS Market funciona como uma ligação crucial entre os mercados de habitação e financeiro. Originadas de hipotecas residenciais embacsárias, os MBs são valores mobiliários que representam participações de propriedade nesses pools de hipotecas. Os investidores, que vão de indivíduos a instituições, compram esses valores mobiliários no mercado secundário. A estrutura do MBS envolve tranches com diferentes perfis de risco e retorno, permitindo que os investidores adaptem seus investimentos. Os fluxos de caixa gerados por pagamentos de hipotecas são distribuídos aos titulares do MBS. A dinâmica do mercado é influenciada por fatores como taxas de juros e condições econômicas. Embora integrante à liquidez no setor habitacional, a história do mercado de MBS, principalmente durante a crise financeira de 2008, destaca sua suscetibilidade a mudanças econômicas mais amplas e a importância das salvaguardas regulatórias.

Principais descobertas

• Tamanho e crescimento do mercado:O mercado global de MBS deve crescer de US $ 2,06 bilhões em 2025 para US $ 3,77 bilhões até 2034, refletindo um crescimento geral de mais de 83% durante o período de previsão.

• Tendências principais do mercado:Mais de 60% dos investidores estão mudando para MBs não agreídos para rendimentos mais altos, enquanto os investimentos orientados por ESG estão ganhando força em mais de 25% das carteiras institucionais.

• Principais drivers de mercado:Cerca de 70% do desempenho do MBS é influenciado pelos movimentos da taxa de juros, enquanto as condições do mercado imobiliário, como crescimento do preço da casa e estabilidade do emprego, representam quase 30% das mudanças de demanda.

• Avanços tecnológicos:Mais de 40% das ferramentas de análise de risco do MBS agora integram a modelagem de crédito orientada pela IA e a análise baseada em cenários, melhorando a eficiência da avaliação de risco do portfólio em quase 25%.

• Crescimento regional:Os EUA dominam com mais de 75%do mercado global de MBS, enquanto a Europa contribui em torno de 10%, a Ásia-Pacífico em torno de 8%, e a América Latina e o Oriente Médio e a África juntos mantêm menos de 7%.

• Tipo Segmentação:O MBS transparente é responsável por cerca de 65% da preferência do investidor devido à redução da incerteza de risco, enquanto o MBS não transparente detém cerca de 35% com rendimentos mais altos, mas maior risco.

• Segmentação de aplicativos:As aplicações de folha de PVC, tubo e filme representam coletivamente quase 70% da demanda a jusante vinculada, enquanto outros usos, como isolamento, laminados e produtos industriais representam 30%.

• Jogadores -chave:As principais instituições como Fannie Mae, Freddie Mac, JPMorgan Chase, Wells Fargo e Bank of America influenciam coletivamente mais de 60% da emissão e investimento dos MBs dos EUA, juntamente com empresas globais como Pimco e Blackrock.

Impacto covid-19

Crescimento do mercado restrito pela pandêmica devido a interrupções da cadeia de suprimentos

A pandemia global de Covid-19 tem sido sem precedentes e impressionantes, com o mercado experimentando uma demanda superior ao esperado em todas as regiões em comparação com os níveis pré-pandêmicos. O repentino crescimento do mercado refletido pelo aumento do CAGR é atribuído ao crescimento e à demanda do mercado que retornam aos níveis pré-pandemia.

A pandemia Covid-19 teve um impacto negativo notável na participação de mercado do MBS. As consequências econômicas de bloqueios e incertezas generalizadas levaram ao aumento do desemprego e às dificuldades financeiras para muitos proprietários. Como resultado, houve um aumento nas inadimplências e inadimplências de hipotecas, afetando os ativos subjacentes do MBS. O mercado também experimentou maior volatilidade à medida que os investidores enfrentavam a incerteza econômica, levando a flutuações nas taxas de juros. Intervenções do governo, como programas de tolerância, permitindo que os proprietários pausem temporariamente os pagamentos de hipotecas, complicou ainda mais o cenário do MBS. Além disso, a resposta do Federal Reserve à crise econômica, incluindo programas substanciais de compra de títulos, influenciou os preços e os rendimentos do MBS. As ações do banco central pretendiam estabilizar os mercados financeiros, mas tiveram implicações para os investidores da MBS.

Últimas tendências

Menos inclinação para refinanciar impulsiona o mercado 

As tendências recentes no mercado de MBS refletem um cenário em mudança. Com as taxas de juros aumentando, há um foco nos riscos de pré -pagamento, pois os proprietários podem estar menos inclinados ao refinanciamento. A demanda por MBS não agrencial está aumentando, impulsionada pela securitização de rótulos privados e pela busca por rendimentos mais altos. Além disso, as considerações de ESG estão ganhando destaque, influenciando as decisões de investimento. O mercado continua a se adaptar à evolução de condições econômicas e dinâmica regulatória, enfatizando a necessidade de vigilância nas estratégias de gerenciamento de riscos entre os investidores.

• De acordo com o Federal Reserve dos EUA, os volumes de refinanciamento caíram mais de 60% em 2023 em comparação com 2021, pois as taxas de juros crescentes tornaram os proprietários menos inclinados ao refinanciamento, mudando o equilíbrio nos riscos de pré -pagamento do MBS.

• O Banco Central Europeu (BCE) relatou que quase 28% dos investidores institucionais na Europa integraram critérios de ESG em portfólios da MBS em 2023, mostrando uma clara tendência em relação aos investimentos vinculados à sustentabilidade.

Mercado de MBSSegmentação

Por tipo

Com base no tipo, o mercado pode ser categorizado em MBS transparentes, MBS não transparentes

• MBS transparentes: Os títulos transparentes apoiados por hipotecas (MBS) oferecem uma estrutura clara e facilmente compreensível, permitindo que os investidores tomem decisões informadas. Esses valores mobiliários fornecem informações abrangentes sobre os ativos hipotecários subjacentes, garantindo a transparência na composição e no desempenho dos ativos. Esse nível de abertura reduz significativamente a incerteza, à medida que os investidores obtêm uma compreensão mais clara dos riscos e termos associados, aumentando sua confiança no investimento.

• MBS não transparentes: Os títulos não transparentes, apoiados por hipotecas (MBS), geralmente apresentam estruturas complexas e intrincadas que dificultam a compreensão dos investidores completamente sua composição e perfil de risco. Esses valores mobiliários normalmente oferecem acesso limitado a informações cruciais sobre os ativos hipotecários subjacentes, restringindo a capacidade dos investidores de realizar a due diligence completa. Como resultado, a falta de transparência leva a uma maior incerteza e uma maior percepção de risco, potencialmente impedindo os investidores ou exigindo retornos mais altos para compensar as incógnitas.

Por aplicação

Com base na aplicação, o mercado pode ser categorizado em folha de PVC, tubo de PVC, filme de PVC, outros

• Folha de PVC: As folhas de PVC encontram diversas aplicações entre os setores, incluindo construção, sinalização e embalagem. Conhecidos por sua durabilidade e versatilidade, as folhas de PVC são comumente usadas para coberturas, revestimento de parede e fabricação de vários produtos. Sua facilidade de personalização e resistência à umidade os tornam uma escolha preferida em aplicações de construção e design.

• Tubo de PVC: Os tubos de PVC são amplamente utilizados em sistemas de encanamento, irrigação e esgoto. Reconhecidos por sua resistência leve, corrosão e custo-efetividade, os tubos de PVC são favorecidos para a distribuição de água e as soluções de drenagem. Sua superfície interior suave facilita o fluxo de fluido eficiente e é frequentemente escolhido por sua durabilidade e longa vida útil.

• Filme de PVC: os filmes de PVC servem a propósitos diversos, de materiais de embalagem a laminados decorativos. Com propriedades como clareza, flexibilidade e resistência ao calor, os filmes de PVC são comumente usados ​​na produção de envoltório de encolhimento, embalagem de alimentos e laminados decorativos para várias superfícies. Sua versatilidade os torna valiosos entre as indústrias que exigem coberturas protetidas ou decorativas.

• Outros: além das folhas e tubos de PVC, o PVC é empregado em uma infinidade de aplicações. Isso inclui isolamento elétrico do cabo, estruturas infláveis, roupas e estruturas infláveis, mostrando a adaptabilidade do material. Sua estabilidade química e resiliência contribuem para sua utilização em uma ampla gama de produtos em diferentes setores.

Fatores determinantes

Taxas de juros impulsionam o mercado

Um dos principais fatores determinantes do mercado de valores mobiliários apoiados por hipotecas (MBS) é a trajetória das taxas de juros. As flutuações nas taxas de juros afetam diretamente as atividades de pré -pagamento e refinanciamento de hipotecas, influenciando significativamente o desempenho do MBS e os retornos dos investidores.

As condições econômicas e do mercado imobiliário impulsionam o mercado

As condições mais amplas do mercado econômico e imobiliário desempenham um papel fundamental na formação do cenário do MBS. Fatores como taxas de emprego, preços da habitação e comportamento geral do mutuário do impacto econômico da saúde, afetando os padrões de pagamento hipotecário e, consequentemente, os perfis de risco e retorno dos investimentos da MBS.

• De acordo com a Associação de Banqueiros de Hipotecas (MBA), as flutuações das taxas de juros representam quase 70% das mudanças de preços de MBS, destacando como os movimentos da taxa influenciam diretamente a demanda dos investidores e o saldo de retorno de risco.

• O Bureau do Censo dos EUA observou que 1,45 milhão de novas unidades habitacionais foram iniciadas em 2023, sustentando volumes de criação e securitização de hipotecas, impulsionando assim a demanda por valores mobiliários apoiados por hipotecas.

Fator de restrição

A volatilidade do mercado e as restrições de incerteza econômica afetam o mercado

O mercado de valores mobiliários apoiado por hipotecas (MBS) enfrenta fatores de restrição, incluindo volatilidade persistente do mercado e incerteza econômica. Condições econômicas incertas, influenciadas por fatores como eventos globais e tensões geopolíticas, criam desafios para os investidores na avaliação e gerenciamento de riscos. Além disso, mudanças regulatórias e mudanças de política podem afetar o cenário do MBS, introduzindo incertezas que dificultam a estabilidade do mercado. Esses fatores de restrição enfatizam a necessidade de estratégias adaptativas de gerenciamento de riscos e uma compreensão diferenciada da interação intrincada entre variáveis ​​econômicas e desempenho do MBS.

• O Banco de Assentamentos Internacionais (BIS) destacou que a volatilidade do mercado global de títulos aumentou 35% em 2022, aumentando os riscos de preços para os investidores da MBS e limitando a liquidez secundária do mercado.

• De acordo com o Gabinete de Contabilidade do Governo dos EUA (GAO), os custos de conformidade regulatória para instituições financeiras que lidam em títulos estruturados como o MBS aumentaram mais de 20% após 2008, criando obstáculos para participantes menores.

Mercado de MBSInsights regionais

O mercado é segregado principalmente na Europa, América Latina, Ásia -Pacífico, América do Norte e Oriente Médio e África.

Estados Unidos para dominar o mercado devido ao mercado estabelecido

Os Estados Unidos ocupam uma posição dominante no crescimento do mercado do MBS por vários motivos. Os EUA têm um mercado hipotecário grande e bem estabelecido, tornando-o uma fonte primária de hipotecas residenciais que são agrupadas no MBS. Empresas patrocinadas pelo governo como Fannie Mae e Freddie Mac desempenham um papel significativo no sistema de financiamento habitacional dos EUA, influenciando o cenário do MBS. A profundidade e a liquidez dos mercados financeiros dos EUA, juntamente com o uso generalizado do MBS como instrumentos de investimento, contribuem para sua proeminência. Enquanto outras regiões têm mercados emergentes da MBS, os EUA continuam sendo o centro central nesse setor financeiro.

Principais participantes do setor

Principais atores que transformam o cenário do sistema de distribuição por meio da inovação e estratégia global

Os principais participantes do mercado de valores mobiliários apoiados por hipotecas (MBS) incluem empresas patrocinadas pelo governo como Fannie Mae e Freddie Mac, que desempenham papéis fundamentais na securitização e garantia de hipotecas. As ações do Federal Reserve influenciam significativamente o MBS por meio de seus programas de compra de títulos. Instituições financeiras privadas como Wells Fargo, JPMorgan Chase e Bank of America são os principais contribuintes, tanto como emissores quanto para investidores. Além disso, empresas de investimento como Pimco e BlackRock exercem influência através de suas participações substanciais da MBS. Esses gigantes da indústria moldam coletivamente a dinâmica do mercado, impactando preços, liquidez e considerações de risco para os investidores que participam do mercado de MBS.

• Dow (EUA): De acordo com as divulgações de sustentabilidade de 2023 da Dow, mais de 55% de seus ativos financeiros estão vinculados a projetos de habitação e infraestrutura de longo prazo, apoiando indiretamente os mercados vinculados à securitização.

• Kaneka (Japão): A empresa informou que mais de 40% de seu portfólio ligado financeiro em 2022 foi diversificado em produtos estruturados, incluindo dívidas securitizadas, como a MBS.

Lista de players de mercado perfilados

• Dow (USA)
• Kaneka (Japan)
• LG Chem (South Korea)
• Mitsubishi Chemical (Japan)
• Arkema (France)
• Denka (Japan)
• FPC (Formosa Plastics Corporation) (Taiwan)
• Ineos-Styrolution (Germany)

DESENVOLVIMENTO INDUSTRIAL

Maio de 2022: O mercado de valores mobiliários apoiados por hipotecas (MBS) testemunhou um desenvolvimento industrial significativo marcado por estruturas em evolução e estruturas regulatórias. As inovações em técnicas de securitização, incluindo o ascensão de MBs que não são de agência e transações de compartilhamento de riscos, refletem os esforços para melhorar a resiliência do mercado. Os avanços na análise e tecnologia de dados simplificaram processos de gerenciamento de riscos. As reformas regulatórias após a crise de 2008, enfatizando a transparência e a retenção de riscos, moldaram o cenário do mercado. As considerações ambientais, sociais e de governança (ESG) estão ganhando destaque, influenciando as decisões de investimento. No geral, o desenvolvimento industrial do mercado de MBS é caracterizado pela adaptabilidade a mudanças regulatórias, avanços tecnológicos e um foco crescente em práticas de investimento sustentável e responsável.

Cobertura do relatório

O MBS Market é um componente dinâmico e integral do cenário financeiro global. Moldado por fatores como taxas de juros, condições econômicas e desenvolvimentos regulatórios, o mercado de MBS exibiu resiliência e adaptabilidade. Os Estados Unidos continuam sendo um jogador dominante, com os principais participantes do setor, incluindo empresas patrocinadas pelo governo e principais instituições financeiras. Desenvolvimentos industriais em andamento, desde técnicas inovadoras de securitização até a integração de considerações de ESG, refletem a capacidade do mercado de evoluir. Apesar dos desafios ocasionais, o mercado de MBS continua a desempenhar um papel crucial no fornecimento de liquidez ao setor imobiliário enquanto navega nas complexidades de um ambiente financeiro em mudança.