MBS-marktomvang, groei en industrieanalyse, per type (transparante MBS, niet-transparante MBS), per toepassing (PVC-blad, PVC-pijp, PVC-film, anderen) en regionale voorspelling tot 2034

MBS -marktMeld overzicht

De wereldwijde MBS -markt werd naar verwachting in 2025 naar USD 2,06 miljard zal stijgen, wat uiteindelijk USD 3,77 miljard bereikt tegen 2034, die zich uitbreidt bij een CAGR van 6,2% van 2025 tot 2034.

De MBS -markt fungeert als een cruciale link tussen de woning- en financiële markten. Afkomstig van gebundelde woningshypotheken, zijn MB's effecten die eigendomsbelangen vertegenwoordigen in deze hypotheekpools. Beleggers, variërend van particulieren tot instellingen, kopen deze effecten op de secundaire markt. De structuur van MBS omvat tranches met verschillende risico- en rendementsprofielen, waardoor beleggers hun investeringen kunnen aanpassen. Kasstromen gegenereerd door hypotheekbetalingen worden verdeeld onder MBS -houders. De dynamiek van de markt wordt beïnvloed door factoren zoals rentetarieven en economische omstandigheden. Hoewel integraal onder de liquiditeit in de huisvestingssector, benadrukt de geschiedenis van de MBS -markt, met name tijdens de financiële crisis van 2008, de gevoeligheid voor bredere economische verschuivingen en het belang van wettelijke waarborgen.

Belangrijke bevindingen

• Marktomvang en groei:De wereldwijde MBS -markt zal naar verwachting groeien van USD 2,06 miljard in 2025 tot USD 3,77 miljard in 2034, wat een totale groei van meer dan 83% weerspiegelt tijdens de voorspellingsperiode.

• Belangrijke markttrends:Meer dan 60% van de beleggers verschuiven naar niet-agentschap MBS voor hogere opbrengsten, terwijl ESG-aangedreven investeringen grip krijgen over meer dan 25% van de institutionele portefeuilles.

• Belangrijke marktfactoren:Ongeveer 70% van de MBS -prestaties wordt beïnvloed door rentebewegingen, terwijl de omstandigheden van de woningmarkt zoals de groei van de huizenprijzen en de stabiliteit van de werkgelegenheid goed zijn voor bijna 30% van de vraagverschuivingen.

• Technologische vooruitgang:Meer dan 40% van de MBS-tools voor risicoanalyses integreren nu met AI-gedreven kredietmodellering en scenario-gebaseerde analyses, waardoor de efficiëntie van de portefeuillisico's met bijna 25% wordt verbeterd.

• Regionale groei:De VS domineert met meer dan 75%van de wereldwijde MBS-markt, terwijl Europa ongeveer 10%bijdraagt, Azië-Pacific ongeveer 8%, en Latijns-Amerika en het Midden-Oosten en Afrika hebben samen minder dan 7%.

• Type segmentatie:Transparante MBS is goed voor ongeveer 65% van de voorkeur van beleggers als gevolg van verminderde risico-onzekerheid, terwijl niet-transparante MBS ongeveer 35% bezit met hogere opbrengsten maar een groter risico.

• Applicatiesegmentatie:PVC -blad-, pijp- en filmtoepassingen vertegenwoordigen gezamenlijk bijna 70% van de gekoppelde stroomafwaartse vraag, terwijl andere toepassingen zoals isolatie, laminaten en industriële producten goed zijn voor 30%.

• Belangrijke spelers:Grote instellingen zoals Fannie Mae, Freddie Mac, JPMorgan Chase, Wells Fargo en Bank of America beïnvloeden gezamenlijk meer dan 60% van de Amerikaanse MBS -uitgifte en -investeringen, naast wereldwijde bedrijven zoals Pimco en Blackrock.

Covid-19 impact

Marktgroei ingesloten door pandemie vanwege verstoringen van de supply chain

De wereldwijde COVID-19-pandemie is ongekend en verbluffend, waarbij de markt een hoger-dan-verzachtende vraag in alle regio's ervaart in vergelijking met pre-pandemische niveaus. De plotselinge marktgroei die wordt weerspiegeld door de toename van CAGR is toe te schrijven aan de groei van de markt en de vraag die terugkeert naar pre-pandemisch niveau.

De Covid-19-pandemie had een opmerkelijk negatieve impact op het MBS-marktaandeel. De economische gevolgen van wijdverbreide lockdowns en onzekerheden leidde tot verhoogde werkloosheid en financiële ontberingen voor veel huiseigenaren. Als gevolg hiervan was er een toename van de delinquenties en standaardwaarden van hypotheek, wat de onderliggende activa van MBS beïnvloedde. De markt ondervond ook een verhoogde volatiliteit, terwijl beleggers worstelden met de economische onzekerheid, wat leidde tot rentetarieven. Overheidsinterventies, zoals verdraagzaamheidsprogramma's waarmee huiseigenaren hypotheekbetalingen tijdelijk kunnen pauzeren, bemoeilijkte het MBS -landschap verder. Bovendien heeft de reactie van de Federal Reserve op de economische neergang, inclusief substantiële programma's voor het kopen van obligaties, invloed gehad op MBS-prijzen en -opbrengsten. De acties van de centrale bank waren gericht op het stabiliseren van de financiële markten, maar hadden gevolgen voor MBS -investeerders.

Laatste trends

Minder neiging tot herfinanciering stelt de markt af 

Recente trends in de MBS -markt weerspiegelen een verschuivend landschap. Met stijgende rentetarieven is er een focus op vooruitbetalingsrisico's, omdat huiseigenaren mogelijk minder geneigd zijn om te herfinancieren. De vraag naar niet-agentschap MBS neemt toe, aangedreven door privé-label securitisatie en een zoektocht naar hogere opbrengsten. Bovendien wekken ESG -overwegingen een prominente plaats en beïnvloeden ze beleggingsbeslissingen. De markt blijft zich aanpassen aan de evoluerende economische omstandigheden en de dynamiek van de regelgeving, en benadrukt de behoefte aan waakzaamheid in strategieën voor risicobeheer bij beleggers.

• Volgens de Amerikaanse Federal Reserve daalden de herfinancieringsvolumes in 2023 met meer dan 60% vergeleken met 2021, omdat stijgende rentetarieven huiseigenaren minder geneigd maakten om te herfinancieren, waardoor het saldo in MBS -vooruitbetalingsrisico's verschuift.

• De Europese Centrale Bank (ECB) rapporteerde dat bijna 28% van de institutionele beleggers in Europa ESG-criteria in MBS-portefeuilles integreerde in 2023, wat een duidelijke trend toont naar duurzaamheidsgebonden investeringen.

MBS -marktSEGMENTATIE

Per type

Op basis van het type kan de markt worden onderverdeeld in transparante MBS, niet-transparante MBS

• Transparante MBS: transparante door hypotheek gedekte effecten (MBS) bieden een duidelijke en gemakkelijk te begrijpen structuur, waardoor beleggers geïnformeerde beslissingen kunnen nemen. Deze effecten bieden uitgebreide informatie over de onderliggende hypotheekactiva, wat zorgt voor transparantie in activa -samenstelling en prestaties. Dit niveau van openheid vermindert de onzekerheid aanzienlijk, omdat beleggers een beter inzicht krijgen in bijbehorende risico's en termen, waardoor hun vertrouwen in de investering uiteindelijk wordt vergroot.

• Niet-transparante MBS: niet-transparante door hypotheek gedekte effecten (MBS) hebben vaak complexe en ingewikkelde structuren die het voor beleggers moeilijk maken om hun samenstelling en risicoprofiel volledig te begrijpen. Deze effecten bieden doorgaans beperkte toegang tot cruciale informatie over de onderliggende hypotheekactiva, waardoor het vermogen van beleggers om een ​​grondige due diligence uit te voeren te beperken. Als gevolg hiervan leidt het gebrek aan transparantie tot een grotere onzekerheid en een hogere perceptie van risico, die mogelijk beleggers afschrikt of een hoger rendement eisen om de onbekenden te compenseren.

Per toepassing

Op basis van toepassing kan de markt worden onderverdeeld in PVC -blad, PVC Pipe, PVC -film, andere

• PVC -blad: PVC -vellen vinden verschillende toepassingen in verschillende industrieën, waaronder constructie, bewegwijzering en verpakking. Bekend om hun duurzaamheid en veelzijdigheid, worden PVC -platen vaak gebruikt voor dakbedekking, wandbekleding en fabricage van verschillende producten. Hun gemak van aanpassing en weerstand tegen vocht maken ze een voorkeurskeuze in constructie- en ontwerptoepassingen.

• PVC -pijp: PVC -buizen worden op grote schaal gebruikt in sanitair-, irrigatie- en rioleringssystemen. Erkend voor hun lichtgewicht, corrosieweerstand en kosteneffectiviteit, hebben PVC-buizen de voorkeur voor waterdistributie en drainage-oplossingen. Hun gladde binnenoppervlak vergemakkelijkt de efficiënte vloeistofstroom en ze worden vaak gekozen voor hun duurzaamheid en lange levensduur.

• PVC -film: PVC -films dienen uiteenlopende doeleinden, van verpakkingsmaterialen tot decoratieve laminaten. Met eigenschappen zoals duidelijkheid, flexibiliteit en hittebestendigheid worden PVC -films vaak gebruikt bij de productie van krimpfolie, voedselverpakkingen en decoratieve laminaten voor verschillende oppervlakken. Hun veelzijdigheid maakt ze waardevol in industrieën die beschermende of decoratieve bedekkingen vereisen.

• Anderen: Naast PVC -vellen en pijpen is PVC in een groot aantal toepassingen tewerkgesteld. Dit omvat elektrische kabelisolatie, opblaasbare structuren, kleding en opblaasbare structuren, die het aanpassingsvermogen van het materiaal presenteren. De chemische stabiliteit en veerkracht dragen bij aan het gebruik ervan in een breed scala aan producten in verschillende sectoren.

Drijvende factoren

Rentetarieven drijft de markt

Een van de primaire drijffactoren op de markt voor hypotheeksteunde effecten (MBS) is het rentetraject. Schommelingen in rentetarieven hebben direct invloed op de vooruitbetaling van hypotheek en herfinancieringsactiviteiten, waardoor de MBS -prestaties en beleggersrendementen aanzienlijk worden beïnvloed.

Economische en woningmarktomstandigheden stuwen de markt voort

De bredere economische en woningmarktomstandigheden spelen een cruciale rol bij het vormgeven van het MBS -landschap. Factoren zoals de werkgelegenheidspercentages, huizenprijzen en het totale gedrag van de lener van de economische gezondheidseffecten, die van invloed zijn op de terugbetalingspatronen van hypotheek en bijgevolg het risico- en rendementsprofielen van MBS -investeringen.

• Volgens de Mortgage Bankers Association (MBA) zijn rentefluctuaties goed voor bijna 70% van de MBS-prijswijzigingen, wat benadrukt hoe snelheidsbewegingen direct van invloed zijn op de vraag van beleggers en het risico-rendement.

• Het Amerikaanse Census Bureau merkte op dat in 2023 1,45 miljoen nieuwe wooneenheden werden gestart, met behoud van hypotheekcreatie- en securitisatievolumes, waardoor de vraag naar door hypotheek gedekte effecten stimuleert.

Beperkende factor

Marktvolatiliteit en beperkingen voor economische onzekerheid hebben invloed op de markt

De Mortage-Backed Securities (MBS) -markt wordt geconfronteerd met beperkende factoren, waaronder aanhoudende marktvolatiliteit en economische onzekerheid. Onzekere economische omstandigheden, beïnvloed door factoren zoals wereldwijde gebeurtenissen en geopolitieke spanningen, creëren uitdagingen voor beleggers bij het beoordelen en beheren van risico's. Bovendien kunnen wettelijke wijzigingen en beleidsverschuivingen van invloed zijn op het MBS -landschap, waardoor onzekerheden worden geïntroduceerd die de stabiliteit van de markt belemmeren. Deze beperkende factoren onderstrepen de behoefte aan adaptieve strategieën voor risicobeheer en een genuanceerd begrip van de ingewikkelde samenspel tussen economische variabelen en MBS -prestaties.

• De Bank for International Settlements (BIS) benadrukte dat de wereldwijde volatiliteit van de obligatiemarkt in 2022 met 35% is gestegen, waardoor de prijsrisico's voor MBS -beleggers toenemen en de liquiditeit van de secundaire markt beperken.

• Volgens het U.S. Government Accountability Office (GAO) zijn de nalevingskosten voor wettelijke instellingen die handelen in gestructureerde effecten zoals MBS met meer dan 20% na 2008 met meer dan 20% toegenomen, waardoor hindernissen werden gecreëerd voor kleinere deelnemers.

MBS -marktRegionale inzichten

De markt is voornamelijk gescheiden in Europa, Latijns -Amerika, Azië -Pacific, Noord -Amerika en het Midden -Oosten en Afrika.

Verenigde Staten om de markt te domineren vanwege de gevestigde markt

De Verenigde Staten hebben om verschillende redenen een dominante positie in de MBS -marktgroei. De VS heeft een grote en gevestigde hypotheekmarkt, waardoor het een primaire bron van woonhypotheken is die zijn gebundeld in MBS. Door de overheid gesponsorde ondernemingen zoals Fannie Mae en Freddie Mac spelen een belangrijke rol in het Amerikaanse woningfinancieringssysteem en beïnvloeden het MBS-landschap. De diepte en liquiditeit van de Amerikaanse financiële markten, samen met het wijdverbreide gebruik van MBS als beleggingsinstrumenten, dragen bij aan de bekendheid. Terwijl andere regio's opkomende MBS -markten hebben, blijft de VS de centrale hub in deze financiële sector.

Belangrijke spelers in de industrie

Belangrijkste spelers die het landschap van het distributiesysteem transformeren door innovatie en wereldwijde strategie

Belangrijkste spelers op de Mortage-Backed Securities (MBS) -markt zijn door de overheid gesponsorde ondernemingen zoals Fannie Mae en Freddie Mac, die cruciale rollen spelen bij het securitiseren en garanderen van hypotheken. De acties van de Federal Reserve beïnvloeden MBS aanzienlijk via zijn obligatieprogramma's. Particuliere financiële instellingen zoals Wells Fargo, JPMorgan Chase en Bank of America zijn belangrijke bijdragers, zowel als emittenten als investeerders. Bovendien hanteren beleggingsondernemingen zoals Pimco en Blackrock invloed door hun substantiële MBS -bedrijven. Deze industriële reuzen vormen collectief de marktdynamiek, die van invloed zijn op prijzen, liquiditeit en risico -overwegingen voor beleggers die deelnemen aan de MBS -markt.

• DOW (VS): Volgens Dow's 2023 Duurzaamheidskenningen zijn meer dan 55% van haar financiële activa gekoppeld aan langetermijnwoningen en infrastructuurprojecten, indirect ondersteunende securitisatie-gekoppelde markten.

• Kaneka (Japan): Het bedrijf meldde dat meer dan 40% van zijn financiële portefeuille in 2022 was gediversifieerd in gestructureerde producten, waaronder geecunditiseerde schulden zoals MBS.

Lijst met geprofileerde marktspelers

• Dow (USA)
• Kaneka (Japan)
• LG Chem (South Korea)
• Mitsubishi Chemical (Japan)
• Arkema (France)
• Denka (Japan)
• FPC (Formosa Plastics Corporation) (Taiwan)
• Ineos-Styrolution (Germany)

Industriële ontwikkeling

Mei 2022: De Mortage-Backed Securities (MBS) -markt is getuige geweest van aanzienlijke industriële ontwikkeling gekenmerkt door evoluerende structuren en regelgevingskaders. Innovaties in securitisatietechnieken, waaronder de opkomst van niet-agentschap MBS en transacties voor risico's, weerspiegelen de inspanningen om de veerkracht van de markt te verbeteren. Vooruitgang in data -analyse en technologie hebben risicobeheerprocessen gestroomlijnd. Regelgevende hervormingen na de 2008 Crisis, met nadruk op transparantie en risicobehoud, hebben het landschap van de markt gevormd. Overwegingen van het milieu, sociale en governance (ESG) krijgen bekendheid en beïnvloeden beleggingsbeslissingen. Over het algemeen wordt de industriële ontwikkeling van de MBS -markt gekenmerkt door aanpassingsvermogen aan wettelijke veranderingen, technologische vooruitgang en een groeiende focus op duurzame en verantwoorde beleggingspraktijken.

Meld de dekking

MBS -markt is een dynamisch en integraal onderdeel van het wereldwijde financiële landschap. Gevormd door factoren zoals rentetarieven, economische omstandigheden en wettelijke ontwikkelingen, heeft de MBS -markt veerkracht en aanpassingsvermogen vertoond. De Verenigde Staten blijven een dominante speler, met belangrijke deelnemers aan de industrie, waaronder door de overheid gesponsorde ondernemingen en grote financiële instellingen. Lopende industriële ontwikkelingen, van innovatieve securitisatietechnieken tot de integratie van ESG -overwegingen, weerspiegelen het vermogen van de markt om te evolueren. Ondanks incidentele uitdagingen, blijft de MBS -markt een cruciale rol spelen bij het bieden van liquiditeit aan de woningfoto terwijl hij door de complexiteit van een veranderende financiële omgeving wordt navigeerd.