MBS市場規模、成長、および産業分析、タイプ（透明なMBS、非透明MB）、アプリケーション（PVCシート、PVCパイプ、PVCフィルム、その他）、および2034年までの地域予測別

MBS市場概要をレポートします

世界のMBS市場は2025年に20億6,000万米ドルまで上昇すると評価され、最終的には2034年までに37億7,000万米ドルに達し、2025年から2034年まで6.2％のCAGRで拡大しました。

MBS市場は、住宅市場と金融市場の間の重要なリンクとして機能します。バンドルされた住宅ローンを産んだMBSは、これらの住宅ローンプールの所有権を代表する証券です。個人から機関に至るまでの投資家は、これらの証券を流通市場で購入します。 MBSの構造には、さまざまなリスクとリターンプロファイルのトランシェが含まれ、投資家が投資を調整できるようにします。住宅ローンの支払いによって生成されたキャッシュフローは、MBS保有者に分配されます。市場のダイナミクスは、金利や経済状況などの要因に影響されます。住宅部門の流動性に不可欠なものの、MBS市場の歴史は、特に2008年の金融危機の間、より広範な経済的変化に対する感受性と規制保護の重要性を強調しています。

重要な調査結果

• 市場規模と成長:グローバルMBS市場は、2025年の206億米ドルから2034年までに37億7,000万米ドルに成長すると予測されており、予測期間中の83％以上の成長を反映しています。

• 主要な市場動向:投資家の60％以上が、より高い利回りのために省庁のMBSにシフトしていますが、ESG主導の投資は機関のポートフォリオの25％以上にわたって注目を集めています。

• キーマーケットドライバー:MBSのパフォーマンスの約70％は金利の動きの影響を受けますが、住宅価格の成長や雇用安定性などの住宅市場の状況は、需要の変化のほぼ30％を占めています。

• 技術の進歩:MBSリスク分析ツールの40％以上は、AI駆動型クレジットモデリングとシナリオベースの分析を統合し、ポートフォリオリスク評価効率をほぼ25％統合しています。

• 地域の成長:米国は世界のMBS市場の75％以上を支配していますが、ヨーロッパは約10％、アジア太平洋地域で約8％、ラテンアメリカと中東とアフリカは7％未満を占めています。

• タイプセグメンテーション:透明なMBSは、リスクの不確実性の低下により投資家の好みの約65％を占めていますが、非透明のMBSは約35％を保持し、収量が高くなりますが、リスクが高くなります。

• アプリケーションセグメンテーション:PVCシート、パイプ、およびフィルムアプリケーションは、リンクされた下流の需要のほぼ70％を集合的に表し、断熱材、ラミネート、工業製品などの他の用途は30％を占めています。

• キープレーヤー:Fannie Mae、Freddie Mac、Jpmorgan Chase、Wells Fargo、Bank of Americaなどの主要機関は、PimcoやBlackRockなどのグローバル企業とともに、米国のMBS発行と投資の60％以上を集合的に影響します。

Covid-19の衝撃

サプライチェーンの混乱によるパンデミックによって抑制された市場の成長

グローバルなCovid-19のパンデミックは、前例のない驚異的であり、市場はパンデミック以前のレベルと比較して、すべての地域で予想外の需要を経験しています。 CAGRの増加に反映された突然の市場の成長は、市場の成長と需要がパンデミック以前のレベルに戻ることに起因しています。

Covid-19のパンデミックは、MBS市場シェアに顕著な悪影響を及ぼしました。広範な封鎖と不確実性からの経済的フォールアウトは、多くの住宅所有者にとって失業率と経済的困難の増加につながりました。その結果、住宅ローンの非行とデフォルトが急増し、MBSの基礎となる資産に影響を与えました。また、投資家が経済的不確実性に取り組み、金利の変動につながるにつれて、市場はボラティリティの向上を経験しました。住宅所有者が一時的に住宅ローンの支払いを一時停止できるようにする寛容プログラムなどの政府の介入は、MBSの景観をさらに複雑にしました。さらに、実質的な債券購入プログラムを含む経済不況に対する連邦準備制度の対応は、MBSの価格と利回りに影響を与えました。中央銀行の行動は、金融市場を安定させることを目的としていましたが、MBS投資家に影響を与えました。

最新のトレンド

借り換えの傾向が少ないと、市場が推進されます 

MBS市場の最近の傾向は、変化する景観を反映しています。金利が上昇していると、住宅所有者が借り換えが少ない可能性があるため、前払いリスクに焦点を当てています。非省庁MBSの需要は増加しています。これは、プライベートラベル証券化とより高い利回りの検索によって推進されています。さらに、ESGの考慮事項は顕著になり、投資の決定に影響を与えています。市場は、進化する経済状況と規制のダイナミクスに引き続き適応し、投資家のリスク管理戦略に警戒する必要性を強調しています。

• 米国連邦準備制度によると、金利の上昇により借り換えの傾向が少なくなり、MBS前払いリスクのバランスを変えたため、2021年には2021年には60％以上減少しました。

• 欧州中央銀行（ECB）は、ヨーロッパの機関投資家のほぼ28％が2023年にESG基準をMBSポートフォリオに統合し、持続可能性に関連する投資に向けた明確な傾向を示していると報告しました。

MBS市場セグメンテーション

タイプごとに

タイプに基づいて、市場は透明なMBS、非透明MBに分類できます

• 透明なMBS:透明な住宅ローン担保証券（MBS）は、明確で簡単に理解できる構造を提供し、投資家が情報に基づいた意思決定を行うことを可能にします。これらの証券は、基礎となる住宅ローン資産に関する包括的な情報を提供し、資産の構成とパフォーマンスの透明性を確保します。このレベルのオープン性は、投資家が関連するリスクと条件をより明確に理解し、最終的に投資に対する信頼を高めるため、不確実性を大幅に減らします。

• 非透明のMBS:非透明な住宅ローン担保証券（MBS）は、多くの場合、投資家が自分の構成とリスクプロファイルを完全に理解することを困難にする複雑で複雑な構造を特徴としています。これらの証券は通常、基礎となる住宅ローン資産に関する重要な情報への限定的なアクセスを提供し、徹底的なデューデリジェンスを実行する投資家の能力を制限します。その結果、透明性の欠如は、不確実性の高まりとリスクの認識の向上につながり、投資家を抑止する可能性があるか、未知のものを補償するためのより高いリターンを要求します。

アプリケーションによって

アプリケーションに基づいて、市場はPVCシート、PVCパイプ、PVCフィルム、その他に分類できます

• PVCシート:PVCシート建設、標識、パッケージなど、業界全体で多様なアプリケーションを見つけます。耐久性と汎用性で知られるPVCシートは、一般的に屋根、壁の被覆、さまざまな製品の製造に使用されます。カスタマイズの容易さと水分に対する抵抗により、建設および設計アプリケーションでは好ましい選択肢になります。

• PVCパイプ:PVCパイプは、配管、灌漑、下水システムで広く利用されています。軽量、腐食抵抗、および費用対効果のために認識されているPVCパイプは、配水および排水ソリューションに好まれています。それらの滑らかな内部表面は、効率的な流体の流れを促進し、耐久性と長いサービス寿命のためにしばしば選ばれます。

• PVCフィルム:PVCフィルムは、包装材料から装飾的なラミネートまで、多様な目的を果たします。透明度、柔軟性、耐熱性などの特性により、PVCフィルムは、さまざまな表面のシュリンクラップ、食品包装、装飾ラミネートの生産に一般的に使用されます。それらの汎用性により、保護または装飾的なカバーを必要とする業界全体で価値があります。

• その他:PVCシートとパイプを超えて、PVCは無数のアプリケーションで採用されています。これには、電気ケーブルの断熱材、膨張可能な構造、衣服、膨張型構造が含まれ、材料の適応性を示します。その化学的安定性と回復力は、さまざまなセクターの幅広い製品での利用に貢献しています。

運転要因

金利は市場を促進します

住宅ローンが支援する証券（MBS）市場の主要な推進要因の1つは、金利の軌跡です。金利の変動は、住宅ローンの前払いと借り換え活動に直接影響し、MBSのパフォーマンスと投資家のリターンに大きな影響を与えます。

経済および住宅市場の状況が市場を推進しています

より広範な経済および住宅市場の状況は、MBSの景観を形作る上で極めて重要な役割を果たします。雇用率、住宅価格、経済的健康への影響の借り手の行動全体、住宅ローンの返済パターンに影響を与え、その結果、MBS投資のリスクとリターンプロファイルなどの要因。

• Mortgage Bankers Association（MBA）によると、金利の変動はMBS価格設定の変更のほぼ70％を占めています。

• 米国国勢調査局は、2023年に145万人の新しい住宅ユニットが開始され、住宅ローンの作成と証券化量を維持し、住宅ローン担保証券の需要を促進したと指摘しました。

抑制要因

市場のボラティリティと経済的不確実性の抑制は、市場に影響を与えます

住宅ローン担保証券（MBS）市場は、持続的な市場のボラティリティや経済的不確実性など、抑制要因に直面しています。グローバルな出来事や地政学的な緊張などの要因に影響される不確実な経済状況は、リスクの評価と管理に投資家に課題をもたらします。さらに、規制の変更と政策の変化は、MBSの景観に影響を与える可能性があり、市場の安定性を妨げる不確実性を導入します。これらの抑制要因は、適応リスク管理戦略の必要性と、経済変数とMBSパフォーマンスの間の複雑な相互作用の微妙な理解を強調しています。

• 銀行の国際集落（BIS）は、2022年にグローバル債券市場のボラティリティが35％増加し、MBS投資家の価格設定リスクが増加し、流通市場の流動性を制限することを強調しました。

• 米国政府の説明責任局（GAO）によると、2008年以降にMBSのような構造化された証券を扱う金融機関の規制コンプライアンスコストが2008年以降20％以上増加し、小規模な参加者にハードルを作成しました。

MBS市場地域の洞察

市場は主にヨーロッパ、ラテンアメリカ、アジア太平洋、北米、中東とアフリカに分離されています。

確立された市場により市場を支配する米国

米国は、いくつかの理由でMBS市場の成長において支配的な地位を保持しています。米国には大規模で確立された住宅ローン市場があり、MBSに束ねられた住宅ローンの主要な源となっています。 Fannie MaeやFreddie Macなどの政府が後援する企業は、米国の住宅金融システムで重要な役割を果たし、MBSの景観に影響を与えています。米国の金融市場の深さと流動性は、投資手段としてのMBSの広範な使用とともに、その卓越性に貢献しています。他の地域にはMBS市場が新たになっていますが、米国はこの金融セクターの中心的なハブのままです。

主要業界のプレーヤー

イノベーションとグローバル戦略を通じて、流通システムの景観を変革する主要なプレーヤー

住宅ローン担保証券（MBS）市場の主要なプレーヤーには、ファニーメイやフレディマックなどの政府が後援する企業が含まれます。連邦準備制度の行動は、債券購入プログラムを通じてMBSに大きな影響を与えます。 Wells Fargo、JPMorgan Chase、およびBank of Americaなどの民間金融機関は、発行者と投資家としての主要な貢献者です。さらに、PimcoやBlackRockのような投資会社は、実質的なMBS保有を通じて影響を与えます。これらの業界の巨人は、MBS市場に参加する投資家の価格設定、流動性、リスクの考慮事項に影響を与え、市場のダイナミクスを集合的に形成します。

• ダウ（米国）:ダウの2023年の持続可能性の開示によると、金融資産の55％以上が長期住宅およびインフラプロジェクトに関連しており、証券化関連市場を間接的にサポートしています。

• Kaneka（日本）:同社は、2022年の金融関連のポートフォリオの40％以上が、MBSなどの証券化された債務を含む構造化製品に多様化されたと報告しました。

プロファイリングされた市場プレーヤーのリスト

• Dow (USA)
• Kaneka (Japan)
• LG Chem (South Korea)
• Mitsubishi Chemical (Japan)
• Arkema (France)
• Denka (Japan)
• FPC (Formosa Plastics Corporation) (Taiwan)
• Ineos-Styrolution (Germany)

産業開発

2022年5月:住宅ローン支援証券（MBS）市場は、進化する構造と規制の枠組みによって特徴付けられる重要な産業開発を目撃しました。省庁のMBSの台頭やリスク共有取引を含む証券化技術の革新は、市場の回復力を高めるための努力を反映しています。データ分析とテクノロジーの進歩により、リスク管理プロセスが合理化されています。 2008年以降の規制改革は、透明性とリスク保持を強調し、市場の景観を形作っています。環境、社会、およびガバナンス（ESG）の考慮事項は、投資決定に影響を与え、目立っています。全体として、MBS市場の産業開発は、規制の変化、技術の進歩、および持続可能な責任ある投資慣行に焦点を当てているための適応性によって特徴付けられます。

報告報告

MBS市場は、グローバルな金融環境の動的かつ不可欠な要素です。 MBS市場は、金利、経済状況、規制の発展などの要因によって形作られており、回復力と適応性を示しています。米国は引き続き支配的なプレーヤーであり、政府が後援する企業や主要な金融機関を含む主要な業界参加者がいます。革新的な証券化技術からESGの考慮事項の統合まで、進行中の産業開発は、市場の進化能力を反映しています。時折の課題にもかかわらず、MBS市場は、変化する金融環境の複雑さをナビゲートしながら、住宅部門に流動性を提供する上で重要な役割を果たし続けています。