Taille, part, croissance et analyse de l’industrie du marché CVC commercial, par type (systèmes CVC centraux, systèmes CVC DX) par application (industrie de la vente au détail, immeuble de bureaux, hôtellerie, industrie de la restauration, banque, centre de données, autres) et prévisions régionales jusqu’en 2034

APERÇU DU MARCHÉ DU CVC COMMERCIAL

La taille du marché mondial du CVC commercial était de 79,91 milliards de dollars en 2025 et devrait atteindre 135,68 milliards de dollars d'ici 2034, avec un TCAC de 6,84 % au cours de la période de prévision.

Le chauffage, la ventilation et la climatisation (CVC) constituent un secteur clé du secteur mondial des infrastructures de construction et ce que l'industrie propose sont des solutions de contrôle climatique qui sont essentielles à la régulation de la qualité de l'air, de l'efficacité énergétique et du confort, ainsi que de l'espace dans les bâtiments commerciaux et les bureaux, les magasins de détail, les hôtels, les restaurants, les banques, les centres de données et autres installations institutionnelles. Les systèmes servent à maintenir une température, une humidité et une circulation d'air adéquates et nécessitent le respect de règles énergétiques environnementales strictes. Une grande variété de produits tels que les systèmes CVC centralisés et les systèmes à expansion directe (DX) sont représentés sur le marché, mais le développement de commandes intelligentes, de surveillance basée sur l'IoT et de pièces économes en énergie prend de l'ampleur. Il existe une pression accrue en faveur de la certification des bâtiments écologiques, par ex. LEED et BREEAM et incitations gouvernementales en faveur d'une utilisation durable de l'énergie, qui est un moteur d'innovation et d'adoption. De plus, la demande sur le marché a été soutenue par l'urbanisation, le nombre croissant d'activités de construction dans le domaine commercial et la reconnaissance de l'importance de la qualité de l'air intérieur qui en a résulté après la pandémie. Le marché est également transformé par des innovations technologiques, notamment l'utilisation d'un système à débit de réfrigérant variable (VRF), la maintenance prédictive de l'intelligence artificielle (IA) et l'intégration de systèmes de gestion de bâtiment (BMS). Alors que les entreprises tentent de réduire leurs dépenses opérationnelles et d'augmenter les niveaux de confort, le secteur du CVC commercial est susceptible de croître régulièrement en fonction de la modernisation, de la nécessité de disposer de systèmes de climatisation à faibles émissions et intelligents. Il existe également des fusions, des acquisitions et des boycotts des produits d'un ou de plusieurs acteurs, les acteurs plus importants diversifiant leur gamme de produits pour répondre aux demandes changeantes des clients.

CRISE MONDIALE IMPACTANT LE MARCHÉ COMMERCIAL DU CVC- IMPACTS DE LA COVID-19

Le marché du CVC commercial a eu un effet négatif en raison de la perturbation de la chaîne d'approvisionnement pendant la pandémie de COVID-19

La pandémie mondiale de COVID-19 a été sans précédent et stupéfiante, le marché connaissant une demande inférieure aux prévisions dans toutes les régions par rapport aux niveaux d'avant la pandémie. La croissance soudaine du marché reflétée par la hausse du TCAC est attribuable au retour de la croissance du marché et de la demande aux niveaux d'avant la pandémie.

La pandémie de COVID-19 a eu un choc négatif important sur la part de marché du CVC commercial de plusieurs manières : une contraction immédiate de la demande causée par la fermeture des bureaux, des magasins de détail, des restaurants et des hôtels ainsi qu'une réduction du taux d'occupation lors de leur réouverture, ce qui a entraîné le retard ou l'annulation de nombreux projets de nouvelle construction prévus et de rénovations importantes de l'usine centrale ; les problèmes de chaîne d'approvisionnement causés par les fermetures d'usines, la congestion des ports et les pénuries de semi-conducteurs qui ont allongé les délais de livraison et fait grimper les coûts des équipementiers et des sous-traitants ; et les contraintes de main-d'œuvre dues à la maladie et aux politiques de distanciation sociale. Les filières de formation et de certification des techniciens de haute qualité ont été interrompues, aggravant une pénurie de main-d'œuvre préexistante et gonflant les coûts indirects pour les propriétaires retardant les projets. Malgré l'augmentation à court terme des dépenses dans les domaines d'interventions ciblées sur la QAI (filtres MERV plus élevés, systèmes HEPA portables, ventilation accrue et systèmes UV/UV-C), il s'agissait de mesures relativement modestes et tactiques par opposition à des remplacements à l'échelle du système. Le résultat a été une reprise difficile : les revenus du service après-vente et de la mise à niveau de la QAI ont partiellement compensé certaines pertes de ventes d'équipements, mais le calendrier et l'ampleur de la demande d'usines centrales complètes et de rénovations en profondeur ont ralenti et ont varié selon les régions en raison de la gravité des ralentissements de la construction, des efforts de relance et de la force de l'industrie.

DERNIÈRES TENDANCES

Les pompes à chaleur intégrées d'électrification et d'analyse, l'expansion du VRF/VRV ainsi que les commandes basées sur le cloud et la maintenance prédictive redéfinissent les spécifications stimulent la croissance du marché

L'une des tendances les plus fortes du marché comprend la combinaison d'équipements CVC électrifiés (pompes à chaleur à air et à eau, refroidisseurs électriques à haut rendement, systèmes VRF/VRV) et de plates-formes de contrôle, d'analyse et de services de bâtiment basées sur le cloud. La pression exercée sur les politiques (politique des réfrigérateurs et remises sur l'électrification) et les objectifs de zéro émission nette des entreprises signifient que les pompes à chaleur et les systèmes réfrigérants à faible PRG sont attrayants à la fois dans les nouvelles constructions et dans les rénovations. Simultanément, les capteurs IoT, les diagnostics de détection de pannes et les analyses d'apprentissage automatique ouvrent la porte à l'optimisation des performances, à la réponse à la demande et à la maintenance prédictive qui se traduisent par des économies sur les coûts d'exploitation du cycle de vie des matériaux. L'utilisation accrue de solutions groupées proposées par les fabricants et les prestataires de services assimile la vente de l'équipement, les contrôles, la mise en service et les contrats de performance qui se poursuivent tout au long de la durée de vie du projet à une relation de performance tout au long du cycle de vie. VRF offre la flexibilité de zonage dans les systèmes de conduits CVC et les refroidisseurs modulaires à récupération de chaleur, ce qui explique leur popularité dans les bâtiments de taille moyenne et de rénovation où la limitation des perturbations est la plus grande. La combinaison de ces forces met l'accent sur les conséquences énergétiques et les émissions totales du bâtiment (plutôt que sur le facteur coût initial), catalysant le rythme de mise en œuvre de ce que l'on appelle les systèmes électrifiés et intelligents sur les différents marchés commerciaux.

SEGMENTATION DU MARCHÉ DU CVC COMMERCIAL

PAR TYPE

En fonction du type, le marché mondial peut être classé en systèmes CVC centraux, systèmes CVC DX.

• Systèmes CVC centraux : zones multiples ou bâtiment entier ; grands refroidisseurs centralisés, chaudières et unités de traitement d'air, choix de filtration et de stockage thermique efficaces en termes de débit. Disposez d'un espace de salle mécanique et de besoins de mise en service compétents et réduisez les dépenses énergétiques par unité lorsque de grandes charges sont desservies. Comme on peut s'y attendre dans les grands bureaux, hôtels, centres commerciaux et campus.
• Systèmes CVC à expansion directe DX : le réfrigérant circule directement dans les serpentins terminaux (unités de toit monobloc, systèmes split, VRF) ; moins de complexité frontale et d'encombrement que les usines à eau glacée. Sa préférence va aux immeubles plus petits, à une zone et aux espaces réservés aux locataires ; ce qui le rend plus efficace en termes de puissance grâce à des compresseurs entraînés par inverseur. Pas aussi favorable à des charges constantes importantes que les centrales centrales conviennent mieux.

PAR DEMANDE

En fonction des applications, le marché mondial peut être classé en industrie de vente au détail, immeuble de bureaux, hôtellerie, industrie de la restauration, banque, centre de données, autres.

• Industrie de la vente au détail : regroupe les unités sur le toit et les systèmes DX pour permettre une flexibilité aux locataires et des arrêts rapides ; Parfois, les centres commerciaux et les grands commerces de détail utilisent des installations centrales en raison d'économies d'échelle. Doit trouver le confort par rapport à l'énergie et un volume élevé d'entrées et de sorties par la porte ainsi qu'un taux d'occupation fluctuant. La ventilation et la filtration sont des facteurs de motivation d'achat typiques en tant qu'améliorations de la QAI après la pandémie.
• Immeuble de bureaux : met l'accent sur les scores de confort, de productivité et d'énergie des occupants ; les refroidisseurs centraux avec VAV, ventilo-convecteurs et contrôles de zonage intelligents sont des solutions. Les modèles de travail hybrides augmenteront la demande de ventilation à la demande et de terminaux CVC réglables. Les propriétaires sont sensibles au coût du cycle de vie, aux certifications (LEED/WELL) et axés sur l'environnement intérieur.
• Hôtel : Doit disposer de systèmes silencieux et fiables 24h/24 et 7j/7 ; les systèmes typiques installés sont des ventilo-convecteurs, des VRF ou des systèmes packagés en fonction de la taille avec des refroidisseurs centraux dans les grands bâtiments. Le confort des invités est essentiel, le faible bruit et la disponibilité sont essentiels ; le service SLA et une maintenance prédictive ont une valeur premium. Le contrôle de l'occupation et des invités est généralement associé à la gestion de l'énergie.
• Industrie de la restauration : les cuisines ont d'importantes charges sensibles et latentes qui nécessitent un traitement puissant d'évacuation, d'air d'appoint et de récupération de chaleur ; la gestion des graisses et des odeurs impose plus de restrictions sur la conception. Les aires de restauration de petite taille peuvent se contenter de DX emballés ; grandes cuisines commerciales avec systèmes exclusifs sur le toit ou centraux. Les cycles fréquents et les charges lourdes augmentent le besoin d'entretien.
• Banque : les opérations et succursales financières préfèrent les systèmes packagés ou les petits systèmes centraux nécessitant peu de maintenance et peu zonés ; CVC sert dans des coffres-forts sécurisés et des salles informatiques. La possible prévisibilité de l'O&M et les zones de confort discrètes sont les priorités pour réduire les perturbations. Les systèmes choisis par de nombreuses succursales sont durables et faciles à entretenir.
• Data center : Nécessite un contrôle fin de la température et/ou de l'humidité, une grande redondance (N+1, 2N) et un PUE faible ; solutions : refroidissement en rangée, refroidissement par eau glacée, par évaporation ou liquide de rack haute densité. Le coût du CVC représente à la fois un coût d'investissement et un coût d'exploitation importants ; avec des densités croissantes, de plus en plus de fournisseurs proposent un refroidissement liquide et monobloc. Les spécifications sont dominées par l'efficacité énergétique et la fiabilité.
• Autres : Un CVC sur mesure est nécessaire pour soutenir l'éducation, les soins de santé, les laboratoires et les pratiques industrielles : une filtration spécialisée (filtrage HEPA, contrôle des infections) est requise dans les soins de santé, des tolérances environnementales sont requises dans les laboratoires et la pratique industrielle peut souvent nécessiter un refroidissement des processus. Il s'agit généralement de segments à hautes performances qui peuvent nécessiter des spécifications élevées, une mise en service élevée et une maintenance spéciale.

FACTEURS MOTEURS

La politique de décarbonation et l'économie de l'électrification stimulent le marché

Des codes plus stricts en matière d'efficacité des bâtiments, l'élimination progressive des réfrigérants et les subventions à l'électrification incitent à remplacer le chauffage aux combustibles fossiles par des pompes à chaleur électriques et des systèmes utilisant des réfrigérants à faible PRG. Les incitations, les subventions et la tarification du carbone améliorent les mesures de retour sur investissement des refroidisseurs et des équipements de récupération de chaleur efficaces et rendent les rénovations commercialement viables. Les engagements ESG des entreprises encouragent également les propriétaires à se concentrer sur un maximum de carbone pendant le cycle de vie et d'énergie d'exploitation, plutôt que sur le coût initial, ce qui augmente la nécessité de concevoir des systèmes à haute efficacité et une approche intégrée de gestion de l'énergie. En raison de la décarbonisation des réseaux, l'avantage comparatif en matière d'émissions du CVC électrifié augmentera en tant que facteur d'analyse de rentabilisation et rendra les refroidisseurs électriques et les pompes à chaleur plus intéressants à inclure dans les portefeuilles commerciaux. L'effet durable de cette convergence réglementaire et économique est un cycle de capital, moteur du cycle de modernisation des marchés matures et émergents.

La numérisation et le passage à des modèles de revenus basés sur les services Élargir le marché

Les capteurs IoT, l'analyse cloud et la détection des pannes basée sur l'IA transforment le CVC en tant que matériel de base en une plate-forme de services : les propriétaires veulent une consommation d'énergie optimisée, des analyses à distance et une maintenance prédictive qui minimisent les temps d'arrêt et les coûts d'exploitation. Les fournisseurs proposent des produits packagés bien adaptés aux secteurs de déploiement, c'est-à-dire des équipements avec BAS, analyses et contrats de performance pluriannuels, générant des revenus récurrents et une dépendance client accrue. Cela encouragera l'utilisation de compresseurs inverseurs et de réseaux d'entraînements/capteurs à vitesse variable pour rendre l'analyse possible. Les propriétaires de bâtiments peuvent se permettre d'investir davantage pour obtenir des coûts de vie moins élevés et une meilleure disponibilité, les fournisseurs conservant leurs marges sur le marché secondaire. La même tendance vers la numérisation ouvre également des opportunités dans les bâtiments à réponse à la demande et interactifs avec le réseau, ce qui permet de monétiser davantage les fonctions CVC intelligentes.

FACTEUR DE RETENUE

La volatilité de la chaîne d'approvisionnement, l'inflation des matières premières et la pénurie de techniciens augmentent les coûts d'installation et ralentissent les déploiements avancés. Entrave potentiellement la croissance du marché.

Le manque de fiabilité de la disponibilité des semi-conducteurs, les retards d'expédition et la flambée des prix du cuivre/acier allongent les délais de livraison et les coûts d'installation des projets commerciaux de CVC. Des coûts accessoires et une incertitude plus élevés poussent certains autres propriétaires à reporter les projets ou à opter pour des solutions packagées qui nécessitent moins de compromis de conception que les centrales ultra-efficaces avec des versements personnalisés. Il existe également une pénurie similaire d'intégrateurs de contrôles et de techniciens de mise en service certifiés, ce qui contribue aux retards et augmente les risques d'exploitation et de maintenance dans les rénovations complexes. Ces vents contraires combinés ont pour effet possible de limiter la pénétration des systèmes électrifiés à haut rendement, même avec des incitations politiques favorables, en particulier les grands projets de centrales électriques qui impliquent des capacités distinctives et des cycles d'approvisionnement prolongés.

OPPORTUNITÉ

Le potentiel massif de modernisation d'un parc commercial vieillissant crée une demande pluriannuelle de mises à niveau d'efficacité et de services sous contrat. Créer une opportunité pour le produit sur le marché.

Dans les marchés développés, une grande partie du parc de bâtiments commerciaux est beaucoup plus vieux que les normes actuelles d'efficacité et de qualité de l'air intérieur, il existe donc un retard important dans les projets de rénovation. Les rénovations visant à réaliser des rénovations approfondies (remplacement des refroidisseurs/chaudières, mise à niveau des CTA, ajout d'entraînements à vitesse variable, ajout de récupération de chaleur, installation de commandes modernes) permettent une réduction significative de l'énergie et des émissions de carbone. La rénovation présente une valeur accrue grâce aux programmes de remise des services publics, à la finance verte et aux budgets d'investissement basés sur les critères ESG qui améliorent l'économie de la rénovation. Les équipements existants, les nouveaux équipements et deviennent des bundles intéressants. Cette opportunité à long terme contribue à l'expansion des principes de revenus récurrents (surveillance, maintenance prévisionnelle, contrats de performance) et donne aux fournisseurs l'échelle nécessaire pour mettre en œuvre les développements récents tout en assurant les flux de pièces de rechange.

DÉFI

L'intégration de systèmes existants disparates avec des plates-formes de contrôle modernes tout en garantissant la cybersécurité et l'interopérabilité pourrait constituer un défi potentiel pour les consommateurs.

Un grand nombre de bâtiments disposent de parcs CVC hétérogènes et d'anciens BAS/PLC qui n'offrent pas d'interfaces de données modernes. La mise à niveau de ces systèmes sur les analyses cloud et les contrôles d'entreprise est compliquée, doit être mise en service avec soin et protégée contre les cyberattaques accidentelles dommageables. La présence de modèles de données disparates, de protocoles propriétaires et de divers degrés de couverture des capteurs peuvent restreindre la précision des analyses et la portabilité des fournisseurs de solutions, tandis que les vulnérabilités des connexions peuvent compromettre l'ensemble du réseau. Relever ces défis nécessite des intégrateurs talentueux, des middlewares ou des passerelles prêtes à l'emploi, ainsi que des investissements dans une architecture et une gouvernance sécurisées, ce qui peut prendre du temps et, dans certains cas, constituer des obstacles coûteux à l'adoption rapide de l'activité numérique, entravant la croissance du marché du CVC commercial.

APERÇU RÉGIONAL DU MARCHÉ CVC COMMERCIAL

• AMÉRIQUE DU NORD

L'Amérique du Nord est un État immense et avancé sur le marché commercial du CVC aux États-Unis, avec ses vastes services de rénovation et de rechange, sa connectivité avancée des commandes et son marché des contacts performants. Les objectifs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) des entreprises, les plans d'incitation des États et des services publics pour acheter des pompes à chaleur et investir dans la qualité de l'air intérieur (QAI), combinés à une demande importante de refroidissement en été, l'utilisation de refroidisseurs et d'unités de toit restent fortes. Les réseaux d'installateurs et d'OEM sont bien établis, permettant une large disponibilité de produits matériels et logiciels intégrés, mais les performances des pompes à chaleur dans des climats peu froids restent une priorité technique. Il existe des limites en matière de chaîne d'approvisionnement et de main-d'œuvre quant à la rapidité avec laquelle un projet peut être mis en service, même si la dynamique du marché favorise généralement un investissement progressif dans l'efficacité et l'électrification.

• EUROPE

L'Europe est politiquement avancée : des exigences d'efficacité strictes, une réduction progressive et louable des réfrigérants et des programmes de subventions à la modernisation louables poussent les pompes à chaleur et les VRF, ainsi que les intégrations avec le chauffage urbain, à un niveau élevé. Les villes de grande taille privilégient les rénovations en profondeur, avec des objectifs agressifs de décarbonation des bâtiments, et limitent les délais d'approvisionnement ; le développement de produits se concentre également sur les solutions à faible PRG et de récupération de chaleur proposées par les fabricants. L'espace de conformité réduit les cycles d'adoption de la technologie et les programmes des services publics/municipaux offrent la voie vers l'accès au financement. En Europe, le fait de se concentrer sur le carbone du cycle de vie et les certifications vertes accélère la vitesse à laquelle les options CVC électrifiées et intelligentes sont investies dans les portefeuilles commerciaux.

• ASIE

L'Asie présente actuellement le plus grand moteur de croissance en matière de CVC commercial en raison de l'urbanisation à grande vitesse, de la construction commerciale continue et des niveaux de confort croissants en Chine, en Inde et en Asie du Sud-Est, entre autres marchés. Le développement à court terme est caractérisé par la demande de nouvelles constructions sur les marchés des systèmes packagés et VRF et, dans les centres urbains plus développés, par la croissance de l'activité du marché de la rénovation. La concurrence est forte entre les équipementiers locaux, les fabricants mondiaux et les projets communs qui fournissent des VRF évolutifs, des solutions réfrigérantes à faible PRG et des unités économiques. L'efficacité énergétique gagne en force en tant que moteur d'achat à mesure que les services publics et les régulateurs mettent en place des programmes d'incitation, mais les changements climatiques et la grande variation de l'âge des bâtiments offrent des opportunités variées dans les nouvelles constructions et les programmes de rénovation progressifs.

ACTEURS CLÉS DE L'INDUSTRIE

Les principaux acteurs de l'industrie façonnent le marché grâce à l'innovation et à l'expansion du marché

Un réseau d'équipementiers internationaux et d'entreprises de systèmes de construction forme le groupe leader du marché du CVC commercial, complété par des experts en contrôle et un large éventail de constructeurs. Carrier (Carrier Global), Trane Technologies (Trane/Ingersoll Rand), Daikin, Mitsubishi Electric (y compris les coentreprises/partenariats), LG et Johnson Controls sont les principaux fournisseurs d'équipements. Ces sociétés distribuent des refroidisseurs, des unités de toit, des systèmes VRF/VRV, des unités emballées et de grands éléments d'installation centrale et disposent de vastes réseaux de revendeurs et de prestataires de services. Un autre domaine de conflit concerne les contrôles et l'automatisation, où Honeywell, Schneider Electric et Siemens proposent des systèmes de gestion de bâtiments, des services d'analyse d'entreprise et d'intégration. Le marché intermédiaire très riche parmi les entrepreneurs nationaux/régionaux en CVC, les entreprises MEP et les prestataires de services indépendants sur le terrain, les mises en œuvre et les contrats de marché secondaire. Pendant ce temps, les nouveaux venus en matière de logiciels et d'analyse (entreprises SaaS adjacentes au BMS) font évoluer le marché vers les abonnements, la surveillance à distance et les garanties basées sur les performances, obligeant les équipementiers à regrouper les offres numériques avec le matériel. Les portefeuilles sont transformés par les fusions et acquisitions et les cessions stratégiques à mesure que les concurrents se tournent vers des flux de services à marge plus élevée et vers des portefeuilles de produits à faible émission de carbone, et une fusion accrue entre les équipementiers et les vendeurs de logiciels accélère l'assimilation d'une approche intégrée inspirée de la chaîne de valeur « équipement + contrôles + services ».

Liste des principales entreprises de CVC commerciales

• Viessmann (Germany)
• Samsung (South Korea)
• Ingersoll-Rand (U.S.)
• Daikin Industries (Japan)

DÉVELOPPEMENT D'UNE INDUSTRIE CLÉ

Mai 2024 : Daikin Industries, Ltd. a annoncé le lancement de son système VRV (Variable Refrigerant Volume) de nouvelle génération conçu pour améliorer l'efficacité énergétique et réduire les émissions de gaz à effet de serre, ciblant les grands espaces commerciaux.

COUVERTURE DU RAPPORT

Le marché du CVC commercial évolue vers un marché commercial davantage basé sur les services, intégré et axé sur la décarbonation. À court terme, les marchés matures sont soumis à une vague continue de demande de modernisation et les marchés en croissance sont dans une phase de nouvelle construction continue qui maintiendra les volumes d'équipements élevés, mais la forme de cette exigence change : des solutions électrifiées (pompes à chaleur, refroidisseurs électriques, VRF) et de nouvelles conceptions optimisées pour fonctionner avec des réfrigérants à faible PRG sont de plus en plus spécifiées pour répondre aux objectifs réglementaires et de zéro émission nette des entreprises et les problèmes de QAI ajouteront un superposition des dépenses récurrentes de rénovation. Numérisation Les capteurs IoT, l'analyse cloud, le FDD et la maintenance prédictive numérisent le CVC commercial, ce qui fait du CVC commercial moins une transaction de vente unique mais davantage un service contractuel pluriannuel que les clients sont plus susceptibles de renouveler auprès de fournisseurs capables de démontrer leur capacité à atteindre des performances de cycle de vie. Les goulots d'étranglement de la chaîne d'approvisionnement, la volatilité des prix des matières premières ainsi que le manque d'installateurs et d'intégrateurs de contrôle certifiés continueront cependant de modérer le rythme de déploiement des projets complexes d'usines centrales. Les politiques européennes sont les plus avancées en termes d'incitations à la mise en œuvre et à la rénovation, l'Amérique du Nord se caractérise par un niveau élevé de pénétration de la rénovation et un niveau élevé de services après-vente et l'Asie promet des taux de croissance élevés avec des applications de nouvelle construction ainsi qu'une croissance des ventes de VRF. Les OEM et intégrateurs les plus performants seront ceux qui combinent du matériel électrifié à haut rendement avec des contrôles stricts, des stratégies d'intégration ouvertes et des risques de performance fiables pour permettre aux propriétaires de se concentrer sur le coût du cycle de vie, la résilience et la QAI au lieu de se concentrer uniquement sur le coût initial. Où investir, dans la formation de la main-d'œuvre et les plateformes numériques, les fusions et acquisitions et les investissements sélectifs pourraient devenir les étapes caractéristiques au cours des cinq prochaines années, puisque l'industrie s'est engagée dans un effort important de décarbonation.